特朗普上任半年政策路径渐明配资配资网，其签署的3万亿美元减税法案及系列行政令正重塑市场格局。
作者｜伊恩·索尔兹伯里
编辑 ｜李婧滢
特朗普2.0的施政重点正日益明朗，与此同时，受益于其政治决策的“特朗普交易”题材股也逐渐浮出水面。
自今年一月特朗普宣誓就职以来，过去六个月可谓异常忙碌：他已签署了170多项行政命令，发起并反复调整贸易战，并于7月4日签署了一项高达3万亿美元的大规模减税法案，被称为“大而美法案”。
这为投资者提供了新的机会，让他们可以重新评估在特朗普任期剩余时间里，哪些行业最有望受益。
“在2024年大选前我们首次创建特朗普交易指数时，对特朗普的施政纲领和主要影响主题还只是有个大致的了解，” 奈德·戴维斯（Ned Davis） 分析师帕特·特肖西克（Pat Tschosik）和马特·鲍尔（Matt Bauer）在周三的一份报告中写道，“现在我们认为，国防、核能、数字资产和人工智能这几个领域，在特朗普任期内支持力度最大、最具发展势头、持续时间也最长。”
奈德·戴维斯 还特别指出了一些投资者可以用来押注这些主题的ETF（交易型基金）。
在特朗普政策的最大受益者中，国防板块尤为突出。根据那项“大而美”的税收法案，国防将获得超过1500亿美元的新支出，同时还有一系列旨在简化采购流程和为美国打造以色列“铁穹”防御系统版本的行政命令，这些都将利好国防行业。
受益的不仅仅是美国本土：在特朗普政府的压力下，其他北约成员国最近也承诺将军费开支提高到GDP的5%，这为该行业带来了更多潜在利好。
在有望受益于这一趋势的ETF中， 奈德·戴维斯 推荐了Global X Defense Tech，该基金的主要持仓包括Palantir Technologies、洛克希德·马丁和BAE系统公司。
能源是受到特朗普政府重大影响的另一个领域，其政策明显倾向于化石燃料和核能，而对风能、太阳能等其他清洁能源则不利。“大而美法案”削减了许多拜登时期的清洁能源补贴。
主要持仓包括康菲石油、EOG资源公司和马拉松石油公司的美国石油天然气勘探与生产ETF（iShares U.S. Oil & Gas Exploration & Production），有望从特朗普的政策中受益。Global X Uranium ETF也是受益者之一，该基金投资于铀矿开采及核能产业相关企业，主要持仓包括Cameco、NuScale Power、Oklo和NexGen Energy。
在科技领域，特朗普多年来一直积极拉拢加密货币社区，甚至推出了自己的迷因币，尽管市场反响不一。周四，国会通过了一项有助于规范稳定币的法案，这对加密货币行业来说是一次重大胜利。
奈德·戴维斯提到的两只以加密货币为重点的ETF分别是：iShares比特币信托基金（iShares Bitcoin Trust），这是一只旨在为投资者提供便捷持有比特币方式的基金；以及ARK金融科技创新ETF（ARK Fintech Innovation ETF），该基金投资于与加密货币相关的股票，如Robinhood Markets、Coinbase Global和Circle Internet Group。
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